К примеру фонд или трейдер заработал за год 50% годовых, банковская ставка 10%, а месячные данные составляют -2%,-1%,0%,1%,2%,3%,4%,5%,6%,7%,8%,9%
То есть верен расчет 0.98*0.99*1.00*1.01*1.02*1.03*1.04*1.05*1.06*1.07*1.08*1.09=1.50
Средняя месячная доходность exp(log(1.50)/12)=1.034
А стандартное отклонение от среднемесячной доходности - 12%

e(sqrt((l(0.98)-l(1.034))^2+(l(0.99)-l(1.034))^2+
(l(1)-l(1.034))^2+(l(1.01)-l(1.034))^2+
(l(1.02)-l(1.034))^2+(l(1.03)-l(1.034))^2+
(l(1.04)-l(1.034))^2+(l(1.05)-l(1.034))^2+
(l(1.06)-l(1.034))^2+(l(1.07)-l(1.034))^2+
(l(1.08)-l(1.034))^2+(l(1.09)-l(1.034))^2)) = 1.122

Коэффициент Шарпа равен (log(1.50)-log(1.1))/log(1.12)=2.73
Здесь формула расписывается через логарифмы процентов, а не сами проценты.
(Логарифмы цен более адекватны при расчете коэффициента Шарпа)

Для оценки эффективности также используются коэффициенты Сортино и оценка снизу доходности (последняя равна P-SO).

Для оценки акций используют также коэффициент бета, также известный как коэффициент регрессии.

Что интересно - ни один ДЦ не использует коэффициенты Шарпа для рейтингов во всевозможных конкурсах трейдеров. Вместо этого используются критерии максимизирующие риск.