Monetarism.Ru Ошибки Рейтинги Книги Цены
 Рейтинги
 акций ММВБ
 ПИФов
 трейдеров CTA
 акций NYSE
 акций РТС
 книг

 Графики
 недвижимость
 РТС и ММВБ
 золото
 нефть
 SP 500/M2/PE
 nasdaq
 сырьё
 США
 деньги и цены
 коинтеграция
 биткойн
 воздух

 Разделы
 Инвест-словарь
 Личности
 Графики
 Рейтинги
 Форекс
 Пифы

 Monetarism.Ru
 Поиск
 Темы
 Зал славы
 Обсуждения
 Дневники
 Сообщения
Пользовательского поиска

Графики индекса SP500, совокупной прибыли по отношению к денежной массе

SP E 1870
S&P*nPeople/M1 Earnings*nPeople/M1 1870

SP E 1930
S&P*nPeople/M1 Earnings*nPeople/M1 1930

SP E 1974
S&P*nPeople/M1 Earnings*nPeople/M1 1974

P/E ratio chart SP 500 1870-2006

Графики отношения логарифма цены индекса и совокупной прибыли индекса с 1870 до 2006 года с учетом денежной массы М2 для американского рынка ценных бумаг (S&P 500)

Месячные данные. Обновление раз в год.

Коинтеграция коэффициента P/E

Step 3: cointegrating regression

Cointegrating regression - 
OLS estimates using the 1620 observations 1871:01-2005:12
Dependent variable: l_P_m2

      VARIABLE       COEFFICIENT        STDERROR      T STAT   P-VALUE

       const            2,36418          0,0351011    67,353  < 0,00001 ***
      l_E_m2            0,931760         0,00852611  109,283  < 0,00001 ***

  Unadjusted R-squared = 0,880685
  Adjusted R-squared = 0,880612
  Durbin-Watson statistic = 0,0171285
  First-order autocorrelation coeff. = 0,991544

Step 4: Dickey-Fuller test on residuals

Augmented Dickey-Fuller tests, order 12, for uhat
sample size 1607
unit-root null hypothesis: a = 1

   test without constant 
   estimated value of (a - 1): -0,0121636
   test statistic: t = -3,81563
   asymptotic p-value 0,002093

P-values based on MacKinnon (JAE, 1996)

There is evidence for a cointegrating relationship if:
(a) The unit-root hypothesis is not rejected for the individual variables.
(b) The unit-root hypothesis is rejected for the residuals (uhat) from the 
    cointegrating regression.

S&P chart SP 1870
S&P chart SP 1870

S&P chart SP 1930
S&P chart SP 1930

S&P chart SP 1974
S&P chart SP 1974

S&P*nPeople/M1 chart SP 1870
S&P*nPeople/M1 chart SP 1870

S&P*nPeople/M1 chart SP 1930
S&P*nPeople/M1 chart SP 1930

S&P*nPeople/M1 chart SP 1974
S&P*nPeople/M1 chart SP 1974

S&P P/E 1870
S&P PE P/E Price Earnings 1870

S&P P/E 1930
S&P PE P/E Price Earnings 1930

S&P P/E 1974
S&P PE P/E Price Earnings 1974

S&P Earnings 1870
S&P Earnings 1870

S&P Earnings 1930
S&P Earnings 1930

S&P Earnings 1974
S&P Earnings 1974

S&P Earnings*nPeople/M1 1870
S&P Earnings*nPeople/M1 1870

S&P Earnings*nPeople/M1 1930
S&P Earnings*nPeople/M1 1930

S&P Earnings*nPeople/M1 1974
S&P Earnings*nPeople/M1 1974

  Пока убеждали себя,что развиваемся по спирали,не заметили,что бегаем по кругу. (Михаил Мамчич)
All trademarks and copyrights on this page are owned by their respective owners. Comments are owned by the Poster.
[ главная | задать вопрос | поиск в архиве | опросы | о сайте | авторы | настройки ]