Не совсем понимаю, почему некие трейдеры верят в детерминированость
курса (их гипотеза, что ПП - правильные пацаны или мировые дядьки
разводят лохов, двигая курс против них).
Но ведь детерминированность процесса не всегда означает его
предсказуемость. А недетерминированность не всегда гарантирует
непредсказуемость.
К примеру, если генератор создает тики приращений EURUSD по какой-то
псевдослучайной функции - то процесс детерминированн для владельца
генератора, и обладает неизвестной природой для всех остальных агентов
экономической системы. То есть, они не могут его предсказывать. Конечно
они могут подойти к задаче как криптоаналитики и попытаться "взломать"
последовательность. Но как только они её взламывают и начинают
использовать,
владелец генератора, создающего тики и обеспечивающий ликвидность
рынка, обнаруживает потери от спекулянтов и быстренько меняет базовый
ключ псевдослучайной последовательности.
С другой стороны, предположим владелец генератора использует
чисто случайные объекты (счетчик Гейгера) и на его основе генерирует
последовательность приращений тиков. Предположим также, что владелец
генератора оказывает информационное воздействие на трейдеров и
спекулянтов через СМИ, пытаясь получить бОльший доход, чем если бы он
был без такого воздействия. В этом случае, изучая информационные
источники, можно выявить это воздействие и на его основе предсказывать
курс с положительной корреляцией. Таким образом процесс изначально
недетерминирован, но предсказуем в некоторых случаях.
Если же попробовать использовать данные прогнозы для спекуляций
- то сие действие будет происходить против большинства трейдеров и
эффект от информационного воздействия будет уменьшаться и рынок будет
стремиться к эффективному - то есть в итоге курс будет представлять из
себя сумму белого шума и слабого тренда, что мы и наблюдаем на
практически всех финансовых и товарных рынках.
Вот такая вот теория игр.
|