|
Сделка на рынке не характеризуется только своим конечным результатом. Анализы "Математики управления капиталом" ничего не знают о том, какая просадка была на счете между сделками. Это приводит к тому, что если даже трейдер пересиживает убытки, то анализ результатов сделок его стейтмента показывает нам отличные результаты.
Может быть и так, что коэффициент Шарпа, расчитанный по эквити, равен 0.3, а коэффициент Шарпа расчитанный по сделкам 3.0, что обесценивает сам критерий Шарпа.
Вот пример графика, наглядно демонстрирующий проблему
Если смотреть только на линию баланса (синий график), то можно сделать вывод, что трейдер очень успешен. Если же смотреть на зеленую линию эквити, то оценка стейтмента трейдера становится крайне негативной.
Итого рецензия: не рекомендуется к чтению.
|
Ральф Винс. Математика управления капиталом.
