|
|
Есть ли польза от плеча 1:100?
|
Отправлено elite on 10/03/05 5:01
Существует мнение, что крупные фонды и трейдеры не работают с плечом 1:100 потому, что у них очень большие суммы в управлении, и уже никто, якобы, не дает им такое плечо. Хотелось бы резко возразить против такого мнения.
Товарищ Сухов писал(а):
elite писал(а):
Товарищ Сухов писал(а):
elite писал(а):
А еще я бы посоветовал клубу проигравших трудящихся
обратить внимание на реальные годовые проценты зарубежных трейдеров,
так называемых commodity trading advisor
http://fx.sz.ru/traiders-cta.shtml
Нужно помнить, что СТА никогда не работают с плечом 1:100. Максимум
1:10. То есть, чтобы реально сравнивать нужно из проценты умножать на
10, или свои делить на 10.
Не согласен.
Они не работают с плечом 1:100 потому, что расчитываемый размер позиции
допускает плечо 1:10 и не требует плеча 1:100
Таким образом ничего делить и умножать не нужно
Они не работают с плечом 1:100 потому, что у них очень большие суммы в управлении, и уже никто не дает им такие плечи!
Гипотеза о том, что им не дает никто такое плечо и поэтому они с таким плечом не работаю не выдерживает критики :)
Представим себе богатого дядю, который хочет делать 100% годовых -
но ему никто не дает плечо 1:100 - хехе - так в чем проблема разбить
свой капитал на 100 счетов и изображать из себя 100 физ лиц с
маленькими суммами, для которых плечо 1:100 дают.
Так как мы не наблюдаем предложений "зарегистрируйте мне аккаунт и отдайте мне" - то данная гипотеза слабосостоятельна.
Это всего лишь еще один миф и сказка, пропагандируемая ДЦ, дабы стимулировать
клиентов на работу на высоком плече
Более того, сказанное тобой далее все объясняет:
Цитата:
Но есть еще один момент. Я слежу за результатами Marvin Capital
каждый месяц и вот, что там было. За 2003 год они заработали 9%, а по
нашему получается 90%. Это не плохо. Но в один из месяцев у них была
просадки -6%, а по нашему это уже -60%, очень приличная просадка,
психологический шок. А они могли и минус 9% пережить (-90%
психологическая кома ) и даже минус 12% (у нас маржин кол)!
Для каждой прибыльной стратегии существует оптимальное плечо, при котором обеспечивается максимальный геометрический рост equity
Если плечо еще дальше увеличивать - то доходность падает, а если дойти до 1:100 то она становится убыточной.
Например, если монетка 55% случаев дает +ставку и в 45% случаях -ставку
то оптимальная доля которую нужно ставить равна 1/10
Если вы будете каждый раз рисковать 1/2 капитала - то вы будете сливать, даже имея прибыльную стратегию
Таким образом Marvin Capital скорее всего играет с правильным
плечом, и бОльшее плечо не обеспечивает бОльшего геометрического роста.
|
|
< Эффект конкурса и рейтинги
| Оценка снизу как критерий эффективности трейдеров >
| |
|
Есть ли польза от плеча 1:100?
